文 | 元一资本
元宇宙，2021 年最火概念，没有之一。
回首 2021 年，风口众多。互联网金融、社区团购、在线教育、短视频、新能源汽车、直播带货、加密货币……为什么只有元宇宙成功破圈，成为全民热议的爆款概念？
答案很简单，因为只有元宇宙才能撑起继互联网之后、人们对于下一代社会经济形态的全部想象。
作为互联网的下一站，元宇宙的发展脉络可以从互联网的发展路径中窥得一二：如率先从消费领域爆发，继而在国家政策监管和引导下，作为基础设施赋能实体经济。
再结合近期国外科技巨头们的表现，不难发现，与打响了元宇宙头一炮的游戏、社交、娱乐等 C 端应用相比，To B 企业可能才是笑到最后的王者。
01 为什么是元宇宙？
过去的 20 多年，从 PC 互联网到移动互联网，中国互联网行业依托庞大的人口基数和迅速攀升的网络普及率，实现了持续十数年的高速增长，创造了一个又一个造富神话，开启了人们线上消费、社交、娱乐的新时代。
然而时至今日，中国互联网逐渐走进了内外交困的尴尬境地。
吴晓波在 2022 跨年演讲中分享了几组数据：中国手机（智能手机仍是目前国内最主要的流量入口）销售增速从 2015 年就已经停滞了；2021 年中国人每天在手机上花费的时间将近 5 小时；全国 14 亿人口中网民数量已超 10 亿；互联网巨头用工人数已接近甚至远超传统制造服务企业人数。
来源：吴晓波频道
因此从行业内部来看，长达 15 年的流量井喷见顶，互联网经济从增速、用户时长、劳动力成本等各方面来讲已经高度饱和。
而从外部影响因素来看，由消费领域互联网平台带来的垄断、不正当竞争等问题开始受到监管部门关注。2020 年 11 月，市场监管总局发布《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》，12 月即打响了反垄断处罚第一枪。2021 年，互联网公司涉及的违反《反垄断法》的案件多达 86 起。
来源：艾瑞咨询
在行业饱和与反垄断的双重打击下，巨头们的股票表现一蹶不振：截至 2021 年 12 月 27 日，阿里巴巴下跌 50%，腾讯下跌 20%，百度下跌 34%，拼多多下跌 68%，美团下跌 23%。
在这样的背景下，人们不禁纷纷感叹互联网行业 " 大势已去 "。正在这时，元宇宙横空出世，不管是资本市场还是巨头们自己，似乎都看到了新时代的曙光，将它视为互联网的下一次 " 进化 "。
事实上，这样的预测有其合理的地方。尤瓦尔 · 赫拉利在《未来简史》中提到，如果把全人类看作单一的数据处理系统，每个个人都是里面的一个芯片，那么人类历史的进程就是这个系统效率不断提高的进程。
《未来简史》中归纳的 4 种提高系统效率的方式
按照这一观点，资本主义能够赢得 " 冷战 "，是因为相比苏联式共产主义这种集中式的数据处理方式，分散式数据处理的效果更好。同理，互联网加快信息和数据的流通以及处理速度，因此中国从一个经济只占全球不到 2%（1987 年数据）的贫穷国家，迅速崛起为今天的第二大经济体。再进一步，当互联网经济从曾经那个代表开放、平等、创新的 " 屠龙少年 " 变为垄断、侵犯隐私、大数据杀熟、制造信息茧房等问题的 " 恶龙 " 时，人类社会这个系统就开始呼吁和演化出更加自由和高效的数据处理方式。
元宇宙正好符合这一想象——分布式的网络，去中心化的组织，自治的社区，加密的银行网络，可信任的人工智能，沉浸式的体验，不受限制的交流、流动与畅想。
02「实」与「虚」的较量
当然元宇宙是一个极其复杂、宏伟的未来蓝图，从目前来看，游戏和娱乐被视为最可能的切入口，但同时也引发了一些有关 " 虚拟 " 冲击 " 现实 " 的担忧。
在排山倒海的叫好声中，360 集团创始人周鸿祎、携程联合创始人梁建章就旗帜鲜明地反对元宇宙，两位企业家都诉诸了同一个反对理由：元宇宙会在无形中把人们困在一个他们永远不想出来的虚拟世界里，放弃对真实世界的重视和探索。
这样的质疑实际上延续了移动互联网时代已有的、短视频和游戏的过度沉浸带来的争议。不过不得不承认的是，技术的发展既无法被遏止，其本身也不带任何善恶色彩，更重要的问题在于如何去运用。一方面我们可以指责抖音助推了娱乐至死精神，但另一方面也要看到，2021 年抖音的高校公开课观看总时长超过 145 万个小时。如果我们对人性更有信心一点，就会赞同穆勒的判断：只要经过体验，人们不仅能发现高级乐趣和低级乐趣的区别，而且将由衷地偏好高级乐趣。
其实这里更需要关注的问题或许是更宏观层面的经济结构的问题——虚拟经济 vs 实体经济。虽然直到现在元宇宙也没有一个准确的定义，但可以大致达成一致的看法是，它会是一个加强版的数字空间。
这是否意味着加强版的虚拟经济将对实体经济产生冲击呢？在这一点上同样可以参考互联网的发展路径。最初互联网也是首先在文化娱乐、生活出行等消费领域爆发，而后在国家政策推动下，逐渐突破信息产业自身的范畴，向经济社会的各行各业广泛辐射。
据统计，" 互联网 +" 在 2015 年首次被写入政府工作报告后，在 2018 年迎来密集的政策发布，涉及多个产业和社会经济领域，其中又以制造业的政策关注度最高，2018 年至 2020 年间工业互联网相关政策就有十余条之多。
今年公布的 " 十四五 " 规划纲要，和 " 十三五 " 相比，把 " 实施制造强国战略 " 提到了更加显著的位置，并首次提出了 " 保持制造业比重基本稳定 "。国家如此重视制造业的原因在于，当前我国制造业比重正处于下降状态，并且降幅跟其他国家相比明显过快。
理论经验和国际比较都表明，在中等收入阶段制造业所占比重和生产率增速的下降，或者服务业超过制造业的过快增长，都将对经济增长产生负面影响，加大陷入中等收入陷阱的风险。
去年 11 月工信部副部长王志军就表示，中国制造业比重出现过快下降，一个重要原因就是实体经济，特别是制造业与虚拟经济之间的发展不平衡，这样的结构性矛盾导致近来中国制造业从业人数和资金流入都呈现放缓甚至是下降趋势，这和中国仍处在一个发展中国家的阶段并不相称。
因此推动国内制造业向高端制造转型升级、实现制造业的全面自主可控与能力提升，将在很长一段时间内成为中国经济发展的重要方向。
03 To B 企业或将笑到最后
互联网的发展路径带给我们的启发是，从长远来看，基础设施级别的 B 端应用可能才是元宇宙未来最大的赢家。
元宇宙的实现需要一些 " 必要条件 "，例如需要能提供持久、实时连接、高带宽以及去中心化数据传输的网络、计算、全新的支付、社交体系等等。因而元宇宙离不开人工智能、物联网、区块链、交互技术、网络及运算等底层支撑技术的发展与融合。
元宇宙六大支撑技术
光大证券《元宇宙行业深度报告》提出，元宇宙的发展展望将分为三个阶段：
第一阶段为技术变革阶段，主要以 3-5 年内消费级 VRAR 硬件逐步铺开为发展主线，雏形产品主要为社交 + 轻游戏的泛娱乐形式为主；
第二阶段为工业变革阶段，主要以 10 年内算力、AI、通讯技术等元宇宙基础设施逐渐完善为发展主线，产业界将深度利用元宇宙创建全新的生产模式，提高生产效率，元宇宙经济系统建立；
最后是终极形态阶段，用户有望通过脑机接口达成信息直连，与虚拟世界的交互达到虚实共生的程度，真正的元宇宙时代将到来。
报告认为，相较于 C 端元宇宙目前仍有数据隐私、硬件设备发展不足等问题，B 端元宇宙的落地铺开可能会到来得更快。
看看国外科技巨头的近期动向就知道了。近日美国科技媒体 The Information 报道，曾宣布 "All in 元宇宙 " 的 Meta 已经停止开发为 VR/AR 设备设计的新操作系统。随后 Meta 副总裁就亲自下场辟谣，表示有关新操作系统的相关研发一切正常，并无缩减研究规模的计划。
Meta 的操作系统研发项目从 2017 年开始正式立项，其内部代号为 XROS。十多年前，扎克伯格就发现自己只是应用程序的开发者，而背后把控着操作系统的巨头才是真正的 " 大 Boss"，最近 Meta 因其社交软件的广告追踪功能与苹果争议不休就是一个最佳例证。短期来看，优势在于 C 端应用生态的 Meta 想要进军底层架构不是一件容易的事。
而另一边的英伟达却蒸蒸日上。今年 8 月，英伟达首席执行官黄仁勋用了 14 秒的 " 虚拟人 " 替身视频在各大社交平台刷了屏，也因此带火了英伟达旗下的虚拟空间创造平台 Omniverse。该平台主要面向 B 端开发者，能够使工程师和设计师 " 模拟仓库、工厂和工厂、物理和生物系统、5G 边缘、机器人、自动驾驶汽车甚至化身的数字孪生 "。
宝马数字工厂生产线的数字孪生
宝马于 21 年初和 Omniverse 合作打造数字工厂，在 Omniverse 中全程进行模拟，并以允许机器人和人类协同工作的方式进行操作。这将生产一辆完全定制的宝马汽车的时间压缩到了一分钟以内，大幅提高汽车厂商在设计规划、组装生产、整车测试中的效率。
和 Meta 的雷声大雨点小相比，英伟达的元宇宙作为显得更加务实而诚意。
04 尾声
总的来看，To B 企业在元宇宙中既能做时间的朋友，也能做政策的朋友，极有可能是笑到最后的玩家，但这是一个漫长而充满技术挑战的过程，能不能在风云变幻的市场中认清自己的方向，坚持做难而正确的事，对 To B 企业们来说，是一个需要长期自问和突破的问题。
