2020 对公募基金行业来说是收获满满的大年,涌现出了一批业绩表现优异的产品,让投资者有了实实在在的获得感。除了 2020 年的亮眼业绩,可持续的中长期收益对投资者来说更加可贵。
近 5 年、近 10 年甚至近 20 年的基金业绩,是检验一只基金或者一位基金经理实力的重要指标。在这期间里面,A 股市场出现过大牛市、大熊市、震荡市,也出现过不少市场极端情况,参与其中并获得较好业绩实属不易。
期间有一批优秀基金经理抓住了机遇,穿越市场表现神勇,不仅业绩表现远超大盘指数,更给投资者创造了丰厚的回报。
25 只基金近 5 年来业绩超 200%
五年前,A 股市场正处于 2015 年上半年那轮牛市之后的 " 重创期 "。在 2015 年 6 月下旬开始,成长股牛市结束,至 9 月底基本是一波惨烈的杀跌,尤其 2016 年初市场又出现一波杀跌,让整体市场持续低迷,2016 年、2017 年、2018 年整体平淡。2019 年 1 月 4 日最低上证指数跌至 2440.91 点,随后市场才真正开始表现。
而在这一期间中,涌现出一批抓住市场机遇的牛基。若从全部权益型基金来看,业绩超越 200% 的产品达到 25 只(数据来源于 wind;各类型合并计算,剔除 C 类)。
期间前三强中易方达基金占两席,业绩最好的是张坤管理的易方达中小盘,最近 5 年收益率高达 315.30%,这只基金成立于 2008 年 6 月 19 日,截至 2020 年 12 月 31 日,其成立以来业绩回报已翻 10 倍。
业绩紧随其后的是由刘彦春管理的景顺长城鼎益、萧楠管理的易方达消费行业,期间收益分别达到 300.95% 和 300.15%。此外,前海开源国家比较优势、银华富裕主题、景顺长城新兴成长、工银瑞信文体产业 A、中欧时代先锋 A、易方达新收益 A、信达澳银新能源等基金业绩也位列 10 强。
这些基金背后都是一波实力较强的基金经理,如曲扬、周应波、张清华、冯明远等。
易方达、工银瑞信各有 3 只基金上榜,前海开源、景顺长城、嘉实各有两只基金上榜。
(数据来源:wind 截止 2020 年 12 月 31 日 分级基金仅算母基金,剔除 C 类)
13 只基金近 10 年业绩超 400%
最近十年可以说市场波动非常大,对基金经理来说考验极大。
一方面是指数震荡起伏:2007 年大牛市之后就遭遇 2008 年的股灾,2009 年一度市场有所表现,而 2010 年之后持续震荡,2014 年四季度至 2015 年上半年出现大牛市,但下半年就戛然而止,又经过 2016 年至 2018 年的调整,在 2019 年和 2020 年迎来结构性牛市。
另一方面是风格变动较大:2015 年的牛市是成长股牛市,一波中小创表现神勇;而 2018 年以来市场明显偏价值风,更在意企业内生价值,各大行业龙头股明显溢价。
WIND 统计显示,截至 12 月 31 日,近 10 年有 13 只主动偏股基金收益率超过 400%(分级基金仅算母基金)。其中同时在近 5 年和近 10 年都进入榜单的只有易方达中小盘、易方达消费行业和景顺长城鼎益。近 10 年业绩表现最好的是兴全合润分级,这段时间的收益率高达 600.32%。
(数据来源:wind 截止 2020 年 12 月 31 日 分级基金仅算母基金)
近 20 年股票长期主动投资能力凸显
易方达成立 19 年来收益近 24 倍
历经牛熊,得益于资本市场的发展,公募基金行业 22 年来给投资者创造了实实在在的长期回报。
银河证券最新发布的 " 基金管理人长期股票投资主动管理评价榜单 " 对过去二十年以来所有基金管理人的主动股票投资业绩进行回顾,成立 19 年的易方达基金,目前也是国内管理规模最大的公募基金公司,在 " 过去 19 年 "、" 过去 18 年 "、" 过去 17 年 " 的榜单里,长期股票投资主动管理能力都在可比公司中位居第一,其中 " 过去 19 年 " 的收益率接近 24 倍,年化收益 18.44%,充分体现了专业投资、长期投资给投资者带来的价值。
来源:ZAKER