文/科技头条
在近两年监管的压力之下，P2P产业再也没有刚兴起时的辉煌，整个行业在监管“熔炉”的锤炼下经历了一轮又一轮的洗牌。与此同时，随着互金行业监管趋严，资本对P2P领域的投入热情也有所消退。
其实对于行业的玩家们来说，修道苦寒，只为守得下一个花开时节。监管的作用只是让行业不断地进行大浪淘沙,而经受得了监管考验的平台也将迎来新一轮的高速发展。那么在这样一个大熔炉中，究竟什么样的平台能迎来冶炼成金的新生呢？
道阻且长合规为上：互金平台应常存慎独之心
任何行业的发展都会历经阵痛才会蝶变，P2P产业同样也是如此。对于整个行业来说，这份“痛”，来自于政策强监管。因此，合规是网贷平台存在发展的理由和根本前提，平台要想迎来自己的新生，必须严守合规的底线不动摇。也是广大投资用户对平台基本的要求和期许。
而从大的方面来看，金融行业走向规范是一个大趋势，而对于行业的各路玩家而言，要想在“寒冬”中生存下来，要紧跟国家政策、紧跟行业趋势做到合规运营、稳健发展。只有这样，面对监管方面的各项规定才能从容应对。
例如2016年8月，银监会联合四部委出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确规定了P2P网贷是对传统银行金融业务难以覆盖范围的补充，强调了P2P网贷“小额分散、普惠金融”的本质。
而仅仅几个月后，银监会又正式下发了《网络借贷资金存管业务指引》，指出平台应指定唯一一家商业银行作为存管机构，从那时候起，银行存管就成为了网贷平台寻求业务合规的硬性指标。
而行业真正规范经营的企业往往很快对此就做出了反应，在银行存管方面，网贷平台与银行是相互选择的过程。银行在选择平台时，除了要看平台的背景、高管的从业经历外，最重要在于产品业务模式。
而处于行业头部的平台往往成为银行展开合作的“香饽饽”，例如陆金所很快就与母公司平安旗下的平安银行展开合作，进行银行存管；而玖富则与华夏银行北京分行，全面上线资金存管，历史全量业务和未来新增业务将全部切换至存管系统，实现客户资金和网贷机构自身资金实行分账隔离管理。
这些平台率先接入银行存管系统的平台在安全合规方面，树立了行业标杆，同时也得到了用户和投资人的认可，优势逐步凸显。
而在小额分散方面，平台是否靠谱，关键的还是看资产端。其实近几年互联网金融的兴起其实就是在普惠金融的大背景下，对传统金融进行有效补充，使得长尾需求当中的中小微企业和个人融资得到满足。这也使得P2P行业本身其实也具备了小额分散的属性。
真正从本质出发的平台往往不会因为当初的暴利而蒙住双眼，在优质资产和场景两方面发力推行小额分散。例如京东金融、蚂蚁金服背靠各自背后的电商巨头，切入电商场景发力消费金融；玖富推出通过小额、灵活、分散的万卡产品展开服务，并接入网易严选、京东自营等多元化渠道。
合规发展已是大势所趋，不合格的平台注定退出舞台，就目前来看，已经有不少玩家由于反应不及时或者自身实力的缘故被划为违规平台，就目前在合规方面备受关注的企业来看，它们的功夫都是用在平时，并不是被动接受，这也使得它们在接受监管考察时得以从容应对。
如今，对于行业所有的玩家来说，都将面临着备考的考验。原定于2018年6月底之前完成的备案工作，延期已经成为事实，而这或许也是监管熔炉的再一次“升温”。
毕竟，只是单纯应付“考试”没有什么意义，真正具备持久性的实力才是关键。备案延期在某种程度上避免了“带病验收”情况，备案延期其实从某种程度上讲也拉长了对平台的考验期，不合规或经营能力较弱的“南郭先生”终究会暴露出来，而诸如陆金所、京东金融、玖富这样已经向监管部门递交了备案申请的头部玩家，一旦通过备案大考，势必将迎来自己新一轮的高速发展。
因此，对于P2P平台来说，千万不要存在所谓的侥幸心理，老老实实的按照监管要求去进行备案等合规行为才是王道。敬畏合规，那所谓的监管将会是品牌的信任背书；而滥竽充数漠视合规，那么这样的平台注定会在监管的熔炉里化为灰烬。
由互联网金融到科技金融：风控水平差异或成产业又一“分水岭”
如果说监管是行业的大洗牌，那么基于技术差异下的风控差异成为行业的又一“分水岭”。无风控不谈金融，对于任何形式的金融单位来说，风控都是行业的命门所在，而对于互联网金融企业来讲，如何规避平台的经营风险以及投资人的资金风险甚至可以称之为平台生存的关键所在。
在互联网金融行业发展初期，可能需要更多的还是商业模式方面的运作。而到了产业的下半场，归于理性的行业应该是技术回归主导地位，任何一个行业的演变和进化都是按照技术主导>产品主导>营销主导的规律进行的。
对于互联网金融企业来说，伴随着大数据、云计算、人工智能的高速发展，这也为金融行业解决行业问题提供了契机。在过去的2017年，被行业称为金融科技元年。这一新的物种，侧重于利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险管理与控制，并带给用户以全新的体验。
例如大数据掌握投资人喜好，解决了信息不对称的问题，通过技术大数据，在充分了解每位用户精准需求的基础上，研发个性化的智能借贷及投资信息服务，发挥自身最大的价值。再比如通过对智能客服等人工智能技术的应用，对人工重复性劳动进行替代，降低了人力成本。而且在成交速度大幅提升，极大地提高了用户获得金融信息服务的效率。
而技术进步对金融产业最大的影响莫过于对风控方面的提高。从平台端来看，在消费信贷领域，应用大数据信用审批系统，可依据借款人综合情况，合理配置借款额度，最低程度地降低道德和人为的操作风险。
除此之外，平台需要严格控制逾期和坏账率。完成这一目标的不二法门似乎只有不断加强风控体系和技术团队建设。事实上这一现象也倒逼出了行业许多创新之举，真正具备金融科技技术的企业也已经脱颖而出。
例如蚂蚁金服、京东金融、百度金融等行业巨头基于自身电商数据或者搜索数据；其它行业头部玩家依托自身长期的用户数据打造出了相应的具备高价值的风控模型，例如玖富打造了“火眼”风控系统等。
值得一提的是，这一方面的壁垒往往很难消失殆尽。毕竟技术本身一定是走向开源的，但不同体量玩家手中的数据差异则成为平台实力强弱的关键点，蚂蚁金服、京东金融、陆金所、玖富等行业巨头或者头部玩家已经积累了大量的用户数据，而随着时间的发展，马太效应也会愈发显现，基于数据壁垒下的平台实力差异也会愈加明显。
在投资人方面，资金的安全性，永远是投资人关注的第一要素，也只有本金确保安全，才有能力去展望更多的收益。
在此之前，很多平台大都采取风险备付金的形式，然而这一些平台的风险备付金只有一两千万，而平台在投投资额却达十多亿甚至数十亿，关键时刻对用户的保护几乎是没有的，而且风险准备金和网贷的信息中介完全不符合。为此，监管要求叫停风险准备金，严格禁止网贷机构以风险备付金进行宣传，并鼓励网贷机构采取引入第三方担保等其他方式对出借人进行保障。
不难发现，目前只有拥有第三方担保或履约险的平台才会被投资人用户信赖，其中，履约险的方式被广泛看好，不少业内人士认为这是一种真正的保障措施，被保险人遇到违约情况，保险公司按照保单约定承担赔偿责任、向投资人赔付本金及收益。然而履约险的确立同样也是双向的，因此这也成了判断平台实力的一个标准。
P2P平台总体风险较高，让不少保险企业敬而远之。保险公司只会选择认可的平台展开合作。据有关资料显示，P2P网贷行业正常运营平台数量为1890家，但其中,目前仅有陆金所、玖富等二十多家平台与保险机构合作上线履约保证保险。而行业头部玩家甚至得到多家保险公司的共同追捧，例如玖富就与两家“国字号”展开合作，但大多数企业甚至很难得到一家保险公司的认可，也就无法上线履约险这种保障措施。
由此可见，虽说目前行业合规还在进行中，但不得不说的是，风控水平的差异已经让平台的优劣程度尽显无疑，真正具备合规且风控实力雄厚的企业其实已经脱颖而出，千淘万漉虽辛苦，吹尽黄沙始到金。历经监管“熔炉”锤炼出的“真金”们也终将守得云开见明月，即将享受万亿消费金融所带来的商业红利。
