“2014年下半年的时候，金融行业鼓吹P2P，想去监管化、去中心化、监管套利，金融自由化思潮盛行，我就没有做这件事，我去持牌了，”马上消费金融公司CEO赵国庆对澎湃新闻表示，“金融很在意声誉，一旦你把声誉做得很差，就不再有机会持牌了。一旦有了自己的互金烙印之后，申请牌照其实还是很难的。”

经银监会批准的消费金融牌照全国仅有22张，18家是银行系或背靠传统金融机构，比如北银消费金融、中银消费金融、招联消费金融、兴业消费金融、华融消费金融等，也有外资的捷信消费金融，另外苏宁、海尔等企业也设立了自己的消费金融公司，马上消费金融是由重庆百货联合阳光财险、重庆银行发起设立的。

去年12月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室近日联合印发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确要求“设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理。未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务。”

这也就意味着持牌经营是合规关键。再加上全国停止发放互联网小贷公司牌照，消费金融牌照显得格外抢手。

BATJ四家互联网巨头都在做消费金融业务，但至今还没有一家获得消费金融牌照。今年2月，蚂蚁金服传出消息，正在重庆申请消费金融牌照。而京东从2015年就承认正在申请消费金融牌照，但至今尚未有获准消息。

赵国庆对澎湃新闻解释道：“由于消费金融牌照属性是全国性牌照，能做线上业务，跟互联网巨头所服务的长尾客群对简单、极致、快、碎片化的需求是比较吻合的。另外消费金融公司是金融机构，在银行间同业拆借的准入上，央行征信系统的连接上，风险的控制上，乃至整个国家信用体系的建设上都有独特的价值。因而互联网巨头也很重视。”

事实上获取消费金融牌照的准入条件很高。按照2014年1月1日起实施的《消费金融公司试点管理办法》，金融机构作为消费金融公司主要出资人，应当具有5年以上消费金融领域的从业经验，最近1年年末总资产不低于600亿元人民币；非金融企业作为消费金融公司主要出资人，最近1年营业收入不低于300亿元人民币，最近1年年末净资产不低于资产总额的30%（合并会计报表口径），最近2个会计年度连续盈利。

所以在公开场合中，苏宁掌门人张近东就曾讲过：“苏宁一开始就想拿民营银行的牌照，但考虑到获得银行牌照的难度较大，所以在当地政府的支持下，才决定先拿消费金融牌照‘曲线救国’。” 当然，后来苏宁也发起设立了苏宁银行。

从公开业绩的几家消费金融公司的2017年年报看来，普遍结束了基础设施成本投入期，由亏损转向盈利。其中，招联消费金融公司净利润11.89亿元，同比增加2.67倍；捷信消费金融公司净利润10.22亿元，同比增加9.8%；马上消费金融公司净利润5.78亿元，同比增加88.6倍；苏宁消费金融净利润为2.17亿元，2016年则是净亏损1.89亿元；华融消费金融净利润为1.05亿元，也成功扭亏。 

赵国庆透露，下一步马上消费金融公司要进行下一轮增资。

3年前开业之初，该公司注册成本为3亿元，经历2轮增资之后，目前马上消费金融的注册成本是22亿元。重庆百货大楼股份有限公司、北京中关村科金技术有限公司、物美控股集团有限公司、重庆银行股份有限公司、成都市趣艺文化传播有限公司、阳光财产保险股份有限公司、浙江中国小商品城集团股份有限公司出资比例分别为30.615%、29.084%、17.017%、15.308%、4.990%、1.629%、1.357%。

赵国庆表示，新一轮增资背后既有公司发展的原因，也有消费金融公司杠杆率的考量，“在发展过程当中，作为银监会持牌的机构，必须要满足银监会的监管指标。”

“引进股东主要考虑有场景、有数据、有渠道和有资金四个方面，在银监会监管指标约束下，想要服务更多客群，必然离不开资本，”赵国庆还称，增资之后暂时没有上市规划。

【来源：澎湃新闻 作者：周炎炎】