市场潜力巨大

据捷越联合旗下“钱进袋智库”发布的《东南亚现金贷市场研究——印尼篇》（以下简称《报告》）显示，国内企业之所以抢滩印尼现金贷市场，主要受三方面因素影响：印尼庞大的人口基数、短缺的融资渠道和超前的消费观念。相比国内的现金贷政策，印尼的监管政策较为宽松，政府对发展新兴金融服务业持支持态度，再加上庞大的市场融资需求，驱使国内现金贷企业前往印尼布局海外市场。

印尼人口总数约为2.65亿人，占东南亚总人口的一半，与庞大的人口基数形成鲜明对比的是其较低的金融渗透率。《报告》统计数据显示，印尼有16.6万多家中小微企业，个人银行账户的拥有率约为62%，没有银行账户的人融资渠道更少。此外，印尼银行业资产额占GDP的55%，比重远低于其它东南亚国家。在印尼，个人和企业的融资成本较高，大量的民间借贷需求，让国内企业看到了市场。

与低金融渗透率不同的是印尼较高的互联网渗透率。《报告》显示，印尼目前有互联网用户1.327亿人，渗透率53%，到2020年，该组数据有望进一步攀升，互联网用户预计将达到1.8亿，渗透率达到68%。《报告》指出，印尼的文化中，民众普遍没有存钱习惯，民众超前消费意识较强，再加上互联网的高速发展，使得在印尼发展现金贷成为可能。

抢滩印尼市场

宽松的监管政策、充足的流量、较低的市场门槛使得中国现金贷企业趋之若鹜的涌入印尼。根据媒体报道不完全统计，目前至少有30多家国内消费金融APP在印尼上线，主要做现金贷，而这个数字还在持续不断的快速增长中。

《报告》指出，印尼民间个人借贷需求主要有农村银行、小贷公司、车贷公司、典当行、新兴的互联网金融公司完成，当地人对P2P了解不高，当地最大的P2P企业Modalku市场占有率仅为14%，放贷总额7773亿印尼盾，由此可以估算印尼市场空间约为230万亿印尼盾，约1150亿人民币。换言之，印尼当地几乎没有什么有竞争力的企业，即便有，与印尼本土尚处于起步阶段的现金贷企业相比，中国的现金贷企业有具有明显的竞争优势。

与印尼本土现金贷企业相比，中国现金贷企业经过了国内市场的锤炼，在技术、运营等方面都积累了丰富的经验，相较印尼本土企业而言更加轻车熟路。《报告》也同时指出，随着中国现金贷企业的大量涌入，印尼现金贷市场竞争也将进一步加剧，最早登陆印尼市场的国内现金贷企业已经站稳了脚跟，在获客、风控、数据上占有优势，后来者需要从这些企业口中分得一杯羹并不是一件容易的事情，需要在用户体验、风控等方面苦练内功，增强自身的市场竞争力。

蓝海也有暗礁

尽管印尼被看做是新蓝海，但也有暗礁存在，首当其冲的就是金融牌照。早在2016年11月，印尼金融服务管理局（OJK）就开始对P2P贷款企业发出登记要求，要求企业去OJK登记注册，未来陆续发放牌照。据了解，目前大约有几百家企业正在排队申领牌照，牌照成为中国现金贷企业落地的一个重要挑战。

和国内尚不完善的征信体系一样，印尼的征信体系极度不完善，风控成本较高。《报告》显示，印尼民众比较偏好现金交易，很难留下信用记录，风控数据基本上是从零做起。目前印尼的信用审核还主要依赖人工审核，这与国内线上为主的信审方式差异明显。据了解，印尼现金贷平台 M1（30 日内）的坏账率高达 25%-30%，高昂的风控成本拉长了国内现金贷企业的盈利周期。

除了风控方面的短板，进军印尼的中国现金贷企业还面临资金难题。印尼本土的资金端相对较少，且比较保守，而受外汇管制政策影响，国内资金出境较为困难，中国现金贷企业想要在印尼安家落户，势必要解决资金难题。要么加强与印尼当地金融机构的沟通合作，获取资金支持；要么向东南亚其他国家或者美国等地寻求资金来源，避免资金链断裂。

【来源：金评媒】