本月1日监管层面所颁布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称《通知》），让整个现金贷行业都为之一颤，体量较大的平台开始缩量，体量较小的平台除了加速存量贷款的催收进程外，大多只能迎接死亡的命运。

平台停止放款，借款人恶意逾期，慌忙之中各方寻找新出路

在今日头条上一篇关于网络小贷现状的文章末尾，蓝鲸记者发现有网友留言说道，目前在网络小贷里，暂停放款已经不是个别平台的特殊现象。该网友同时还指出，整个小贷行业停放比例已接近80%。虽然具体数字记者尚无法查证，但据深圳业内的一位平台负责人表示，当下放贷十分不明智。在多头借贷现象尤其严重的情况下，现在放贷等于给其它平台接盘，没有人敢做这种事。从短期来看，行业这一低迷的态势或将继续延续一段时间。

平台不放款，意味着业务线的运转停止，而想要收回过去的贷款如今也是难上加难。昨日网上已经开始四处流传所谓的“赖账攻略”，教人怎样欠平台的钱不还。一位头部现金贷平台的人士向网贷之家表示，原来保持在20-25%之间的逾期率在近期首次上升到了60%，而逾期10天内的催回率也从过去的70%下降到45-50%。这一现象绝不会是个例。

根据国家互联网金融安全技术专家委员会公布的报告显示，截止到11月19日，共发现在运营现金贷平台2693家，涉及网站、微信公众号和APP三种主要运营形式，各类渠道用户数量总计1000万人。在这些人群中，抽样调查的结果显示，预计有200万借款人存在多头借贷——即一个月内在两家或两家以上的平台（其中一家为现金贷平台）进行借款的情况，这其中又有50万人借款人在一个月内连续借款平台超过十家。而在业内看来，一个人借了7，80家平台都见怪不怪了。

市场中出现的恶性循环，让一些稍微还有点资金实力的人放弃了国内市场，开始考虑转战海外。但是，出海对于国内的现金贷平台这真的是一个明智的出路吗？

东南亚国家，已成现金贷行业的世外桃源

如果在网上搜索关键词“现金贷”，“出海考察”，会发现近期以考察海外现金贷市场为主要行程目标的出国团体正变得越来越常见，而它们终点多以印尼，越南和菲律宾这样的东南亚国家为主。此前，已经有不少的中国团队涌入了这些市场。以印尼为例，根据Google Play印尼的榜单资料显示，大量带有Kredit（信贷），Tunai（现金）这些关键词的借贷类APP背后指向国内的机构和个人。在这些行程之中，普遍还能看到Central Park作为行程的首站，实际上，这一地如今已经成为雅加达——这个最受中国出海团队关注的印尼城市中现金贷团队的活动中心，而旁边的五星级酒店，通常都是这些“考察团”的大本营。

东南亚现金贷市场的崛起离不开移动互联网和智能3C类产品的快速崛起。软件服务商APUS创始人兼CEO李涛曾向《IT时报记者》表示，印尼及整个东南亚市场的发展速度非常快，落后中国5年的地方可能花3年就能追上。而如印尼这样的岛国国家，宽带发展速度的受限也加速了用户向智能手机端转移。根据IDC（国际数据公司）分析师的数据显示，2015年底至2016年底4G智能手机出货量占智能手机的比例分别为22%和62%。

同时，由于印尼这样的国家在智能手机领域属于价格敏感类型，接近三分之二的手机出货价在200美元以下，也就是千元机。考虑到千元机的配置，用户会更倾向于不太过于占用手机内存资源，影响手机使用体验的软件产品。

这就导致，不仅仅是现金贷类的APP种类繁多，像手机游戏，金融科技，移动工具都迎来了一波东南亚市场的繁荣期。比如说在国内十分火爆的手游《王者荣耀》，根据英国权威移动游戏行业媒体Pocketgamer.biz发布的报告显示，从手游行业来看，较低的用户购买成本，英语的流行程度和相对开放的新市场会使得整个东南亚成为适合手游开发商和发行商的一片富饶之地，手机游戏玩家的数量会从今年年底的1.7亿增加到2021年的2.5亿，收入从11亿美元增长到同期的24亿美元。

（今年10月iOS端和Google Play端东南亚下载量和收入排名前十的两个榜单中王者荣耀分别排名第二和第四）

同样类似的还有YY直播母公司欢聚时代专门为出海而打造的直播平台Bigo Live，在今年3月被报道完成了C轮融资，领投方为平安海外控股，估值超过4亿美金，月活跃用户近3000万。根据数据统计网站App Annie的统计显示，从今年11月8日至12月7日期间，在印尼、新加坡、泰国、菲律宾和马来西亚这五个东南亚国家的社交类APP中都排名前五。

而现金贷市场除了有移动互联网和手机市场提供了发展的环境，其庞大的消费能力也奠定了强烈的市场需求。印尼的国内消费支出一直在GDP中占据着较高的比例，印尼人更倾向于超前消费，比如购买2000元人民币左右价位的手机，因此小额的现金贷产品非常契合这一类人群的需求。

暗流涌动，既是世外桃源也可成洪水猛兽

现金贷出海队伍爆发式的膨胀，多少会掩盖一些风险的征兆。近日，在一个东南亚现金贷落地群里，蓝鲸记者就听到了一种截然不同的声音。当记者在群内表示希望能够办理印尼的网贷牌照时，两三分钟内就有多位群员发来了好友申请，其中一位成员在向记者报完价之后，提醒道，印尼最近看起来很火热，但其在那边的朋友告知他，不要急着跟着大流一起进去，“进入印尼市场是需要勇气的，不要急着做第一个吃螃蟹的人”。

从印尼过往的一些案例中可以看出，印尼政府对于海外来的“陌生人”的态度一直是热烈欢迎之余又小心谨慎。以手机行业为例，根据IDC的数据显示，今年第三季度，印尼手机市场的前五大品牌中，中国的手机厂商占据了三位，分别是：OPPO，排名第二，25.5%；Vivo，排名第四，7.5%和小米，排名第五，6.2%。三者市场份额总和达到39.2。另外排名第一的三星分走了30%的市场份额。虽然中国能为印尼带来既便宜又满意的手机产品，但是印尼政府却多次调整进出口的规定，为市场带来了不确定性。

比如2014年第69号工业部长条例要求制造商必须在印尼设厂，且20%的研发活动在印尼完成；2015年7月，印尼电信及信息部与贸易部推出新法令TKDN将国内销售的所有智能手机至少有20%的零件产自当地的要求提高到30%，而这一数字原本是想要定在40%，迫于外界的压力才做出了退让。而如今，根据接近印尼金融服务管理局（OJK）知情人士向清流Club透露，对现在的这股现金贷出海浪潮，“OJK方面已经被吓到了，简直像千军万马。”

这从另一个方面也间接证实了那位群内成员对记者所做出的暗示：“做这一行，金融监管怎么可能没熟人”，“要考虑好自己有没有东山再起的能力”。但无论监管推出什么后续政策，牌照肯定是现在所有出海人争夺的焦点的。

目前印尼对金融科技公司只颁发两种牌照，一种是支付牌照，一种P2P借贷牌照，而从事经营现金贷业务，后者必不可少。对于经营P2P借贷业务的公司，印尼政府要求，外国公司必须采取合资的方式，持股比例不能超过85%。在OJK注册公司后需要在一年之内取得经营的牌照，并且在申请牌照时公司资本不得少于25亿印尼盾，也就是1250万元人民币。另外一个愿意帮助记者办理牌照的网友表示，在印尼一定要找背景干净，信用良好的本地人。 

虽然对方信誓旦旦的表示，只要四十万不到就能够帮忙搞定印尼牌照的问题，但记者注意到，其所做出的承诺与行业内的普遍情况差距甚远。根据目前各方信息来源综合得出的结论是，目前虽然申请牌照的企业众多，但是只有1家企业拿到了P2P牌照，完成了第一步注册的中国企业并没有几家。排长队办牌照的背后，同样也会存在各种各样的欺诈骗局。

除了牌照获取不易，印尼的另一大风险就是征信体系的不完善和低还款能力，根据2016年印尼金融科技FinTech报告，印尼只有36%的成年人在正式的金融机构有账户，这也就意味着其经济行为难以收到有效且全面的监管覆盖。这也解释了为什么在出海交流的微信群里，那些挂名能帮忙做系统，办牌照的人都还会在后面加上——外包催收。一位群员信誓旦旦的和记者说道，已经自己开了一家催收公司并组建了好了多达数百人的催收团队，保证不暴力，高效和专业。然而要解决还款能力有限的问题绝不可能只靠寻找强大的外包团队和催收手段，过多现金贷平台涌入印尼同样也可能会加剧当地的多头借贷情况，重演国内鸡毛乱飞的乱象。

就在文章快收尾之际，蓝鲸记者的现金贷出海群人数已经接近400。群内成员净在热热闹闹的讨论着如何落地拉团队在印尼的低端手机上展示自己的产品和想发，对于未来越来越靠近的红海，似乎没人担心在撤退前不能好好捞上一笔。

(来源：蓝鲸TMT    作者：任子勋)