或许99%的现金贷平台正面临着生死存亡的关键一步。

“重拳”之下，现金贷行业迎来大洗牌，不少平台已经着手调整。近日，蚂蚁金服划定年化利率不超过24%的红线，很多合作方也调整了产品金额和利率——目前，趣店“来分期”的现金贷项目上，单笔贷款最大额度已经降至2500元。

这只是现金贷行业的一个缩影，另有多家平台也在加班加点改变产品模式，将产品利率降到36%之下。券商中国记者了解到，在贷款利率要求合规的同时，用户借贷通过率显著降低，多家平台开始出现停贷现象。

事实上，仅一条“综合息费调整到不超过年化36%”的要求，就对平台运营有着很高的风控要求。中国人民大学杨东教授近日表示，现金贷利率限制36%，会导致整个行业无法经营。

支付宝旗下贷款产品综合费率不能超过年化24%

11月23日，央行、银监会网络小额贷款清理整顿工作会议在京召开，数十个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况。会议要求，小贷利率严格执行36%上限。当天，蚂蚁金服对外表示，已对合作方下发邮件，要求支付宝消费金融类生活号上入驻商家的年化综合费率不超过24%。

蚂蚁金服相关人士表示，要求贷款产品综合费率不能超过年化24%是支付宝生活号上对入驻商家的规定。生活号是支付宝为企业、组织和个人提供的直接触达用户的服务平台，入驻商户可以通过此平台对用户进行信息推送、会员服务等。

“近日，我们排查发现，有个别商家在其生活号上推荐的产品存在超过法定利率、不当催收等问题。为了更好的保护消费者权益，我们做出了合作机构在支付宝生活号上展示推荐的贷款产品综合费率不超过年利率24%的规定。并且规定各消费金融类生活号自查，并于2017年11月30日前完成整改，另外生活号平台将开展持续排查，下架任何不符合要求的生活号。”蚂蚁金服相关人士表示。

蚂蚁金服对合作方全面降权

其实，在风雨来临之前，蚂蚁金服已经明智地选择了切割。就在网络小贷禁令发布的前一天，蚂蚁金服宣布停止与现金贷平台的芝麻信用合作。理由是“发现个别商户存在超过法定保护利率以上的各类费用，不当催收，没有按照协议履约等问题”。

目前，趣店“来分期”页面在支付宝里的入口仍然保留，但进入后已经从以前的现金贷变成了车贷。而且，在进入后，支付宝会自动弹出一个“免责声明”，称服务由来分期运营，相关责任也由来分期承担。此前，有报告指出，蚂蚁金服通过子公司持股比例12.8%，位列趣店的第5大股东。

“来分期”借款金额统一成为2500元根据23日发布的监管要求，地方金融办必须上报属地网络小贷的具体业务数据，其中对于金额在3000元以上及以下的借款标准与业务操作上的区别，监管特别关注。“所以我们在现金借款环节看到，借款金额都被统一划分成2500元。”“来分期”内部人士透露。

如下图所示，按借款2500元、6个月计算，如果不包括服务费，来分期的年化利率正好在24%，达标了。多家平台出现停贷现象显然，面对监管部分划定的36%上限要求，趣店只是目前现金贷行业的一个缩影，不少平台都在加班加点改变产品模式。

中国人民大学杨东表示，现金贷利率限制36%，会导致整个行业无法经营。以年化收益率36%作为红线，忽视了现金贷行业客户的信用成长周期。

这意味着，现金贷行业必须靠高利贷才能生存喽？其实，作为现金贷平台输血机构的银行、信托两大机构，在风声趋紧的当下，银行已经不向年化利率超过36%红线的平台提供资金了。现金贷另一大资金供给方信托公司的合作也开始收紧。这对于整个现金贷行业来说是一个重大考验。11月26日，日放款量3亿元左右的掌众金服高调宣布，旗下全线小额现金借款产品综合息费均降至年化36%以下。

根据掌众方面消息，此次调整综合息费的产品为“闪电借款”，主要从两方面进行调整：

其一，产品周期从原有的21天，延长为50天、60天等周期；

其二，息费方面，50天、60天周期的服务对应的综合息费分别为4.93%和5.91%，日费率不到0.1%。

值得注意的是，不少平台在贷款利率要求上合规了，但是用户借贷通过率显著降低。显然，综合息费调整到不超过年化36%，对现金贷平台运营有着很高的风控要求，行业即将进行大洗牌，大部分平台面对息费调整这一条就将被淘汰。甚至有人预测，“99%的现金贷平台将被清理。”

【来源：券商中国】