电商为什么兴起？有一种说法是，线下零售业商品种类单一、价格偏高、质量不够好……，这一系列弊病早已经让消费者心生不满。消费者对良好购物体验的需求给了电商发展机遇。而电商产业的蓬勃发展需要优质的支付方式提供助力，这也就给了移动支付发展机遇。

上面说法在印度得到了证实。

印度是一个正在崛起的电商大国。据印度工商联合会最新研究显示，2016年印度电商市场规模将达到380亿美元，预计到2020年，印度电商零售额将增长到480-600亿美元。而印度蓬勃向上的电商产业却遇到了不小的支付瓶颈。

电商产业蓬勃发展，货到付款仍是主流

据世界银行数据，在印度这样一个拥有十几亿人口的大国，只有 12.5 万家银行。该国近一半人口没有银行账户（47%），很多二三线城市连银行都没有。在银行和信用卡普及率极低的背景下，货到付款成为印度网购的主要支付模式。例如，印度电商巨头Flipkart在大城市的交易中的72%是通过货到付款完成的，而在二线城市，这一比例更是高达90%。

货到付款比例如此之高，其带来的物流成本压力不小。印度电商产业从平台到商家再到物流公司都希望线上支付早日普及。电商平台方面需要为货到付款服务支付每单约40卢比的额外费用，它们还要支付保险和现金处理方面的费用。

在快递公司方面，虽然货到付款服务是快递公司的最大收入来源（70%）。但快递员平均需要送1.24次货才能成功把货送出。这意味着货到付款浪费了快递业24%的多余人力。货到付款交易的退货率相比先付款的方式高30%，尤其是在二线城市，这同样增加了电商卖家的负担。

印度移动支付市场万事俱备，只欠一场东风

由于各项基础设施不够完善，使得印度一直是一个需要大量依靠现金支付的国家。不过，基础设施不完善也全是坏处。那就是一旦市场、科技、人才、企业等方面条件都齐备了，新的支付方式将会毫无阻力的快速发展。

而这里的新支付方式就是移动支付。正如前面说讲的那样，近一半的人口没有银行账户（47%），但超过10亿人有手机。有数据表明，如今印度是全球第三大智能手机市场，到 2017年，印度将拥有 3.14 亿移动互联网用户。这些条件都为移动支付提供了得天独厚的发展优势，现在各方都开始大力进军移动支付市场。

政策方面，印度政府有着在未来的10-12年把印度打造成一个无现金经济体的愿景。为实现这一愿景，印度政府已推出了Payment banks支付银行, Bharat Bill Payment Services支付服务法案等措施，以促使人们通过移动支付的方式缴纳附加费和便利金等。

今年4月，时任印度储备银行行长的Raghuram Rajan就曾表示，印度银行系统正处于数字大变革中，国家将大力推进移动支付。此外，印度政府已经减免了很多针对移动支付的收费事项。

互联网公司、传统银行、电信运营商都已进入移动支付市场

印度已经出现Paytm、Freecharge、Mobikwik支付三强

在政府、市场、企业等多方推动下，印度移动支付已取得长足增长。并且形成了以Paytm、Freecharge、Mobikwik为主的支付三强的局面：

Paytm：

2015年获得阿里集团和蚂蚁金服的两轮投资，融资后估值达25亿美元，成为印度估值最高的初创公司。目前，Paytm拥有1.26亿用户，每月9000万笔在线交易，每日300万笔在线交易，截至2016年5月14日完成超过10万笔O2O支付。Paytm已获印度央行发放的第一张支付银行牌照，并获准在印度市场开展支付、储蓄、汇款、转账等银行业务。

Freecharge：

2010年在孟买成立。网站最初只是一个充值缴费的平台，不久迅速将重点放在移动端上。让用户可以在上面缴纳手机费、网购、就餐、数据卡和卫星电视费用。2015年2月，Freecharge完成了8000万的C轮融资，两个月后，印度电商巨头snapdeal全资收购Freecharge。

Mobikwik：

2009年成立，目前在印度移动支付界排行第三。它与其他两个缴费网站不同的地方在于，虽然一开始也是做电子钱包，但是后来却转型成为网上缴费的门户网站。Mobikwik允许用户通过借记卡、信用卡缴费。除此之外，网站提供上门代收费的服务，用户可以用现金直接向自己的账号里充值。该公司于2016年5月获得由日本上市公司GMO和半导体公司Mediatek领投的5000万美元C轮融资。

▲图表数据截止于2015年6月。

面对第三方支付入侵，传统银行奋起反击

Paytm等第三方巨头的不断发展已经对印度的传统银行业产生了一定威胁。Paytm公司近期曾对外表示，公司将于今年年底推出移动银行业务。虽然其移动银行可以接受个人及小型企业单位账户上限10万卢比的存款，他们暂时还不能对外借贷。

但是，他们可以通过出售理财基金、保险以及养老金产品，通过无银行账户的服务来促进支付和汇款业务的发展。对此，印度银行业自己推出了移动支付工具，希望凭借自身优势与之抗衡。

印度储备银行推出了统一支付应用UPI，该应用能有效减少小额现金交易产生的额外费用。UPI不要求用户必须注册银行账户，因此相较于其他银行获得了更大的用户群体。目前已有Federal Bank,  Yes Bank等十家银行加盟UPI。有数据表明，印度传统银行用户达6.36亿人。如果UPI在这些人中普及，必将对Paytm等第三方支付造成挑战。

此外，印度的HDFC Bank近日就发布了高频声波技术支付应UltraCash，该技术在支付的时候既不需要网络也不需要NFC近场支付模块。仅仅通过UltraCash的应用就可以实现付款支付。

通过UltraCash的应用，消费者可以使用手机在餐厅、零售点、电子产品店等店面进行支付，钱将直接从HDFC银行账户汇出。这一手机对手机的支付仅仅几秒就可以完成，该技术是印度银行业在移动支付新技术领域的一次探索。

网络出租车平台、电信运营商纷纷“搅局”

美国出租车服务提供商Uber正计划在印度开发自己的手机支付钱包，有报道称Uber的对手Ola也计划申请自己的手机银行许可证。他们都已经向印度储蓄银行申请许可证。

目前，印度储蓄银行制定的规则是不允许商业平台开设自己的封闭钱包，但是可以开设电子支付给商家的半封闭钱包。Uber希望将印度变成除了美国以外的第二大市场，一旦Uber和Ola拥有了自己的支付工具，那他们在印度市场的增长又会加速。

另外，电信运营商本身本身拥有庞大的用户群体。而将移动支付作为电信商的附加服务，有助于消费者对品牌的忠诚度。此外，政府是塑造未来移动支付发展的重要因素。大量人口需要安全、方便、实惠的银行服务，印度在未来几年内大量应用移动支付发展是很有潜力的。

而且移动支付本身就具备足够的吸引力。因此，印度规模最大的电信运营商Bharti Airtel从2011年开始与印度国家银行（SBI）进行合资。2015年8月，Bharti Airtel 从RBI银行获得了支付银行许可证，随后推出电信钱包——Airtel Money。用户可通过手机汇款的方式，进行转账付款、生活缴费、银行汇款等活动。

移动支付市场现状

由印度支付市场的发展阶段和现有格局可知，移动支付市场各方面条件都已逐步成熟。从国家层面看，印度政府颁布政策支持，并为创业公司、运营商、银行等机构颁发支付牌照。这些都表明了政府对移动支付业务的支持态度。从技术发展的角度看，印度现已推出声波支付技术，更加安全高效，且印度IT人员储备丰富。

从市场发展角度看，印度庞大的人口基数和群众对便捷支付方式的渴求都显示移动支付市场潜力巨大。印度的消费者已经越来越依赖移动支付，特别是电商产业货到支付的付款方式数量已经明显下降。

但在以上条件都已齐备的情况下，为什么印度移动支付市场尚未出现一个支付宝级的巨头呢？究其原因，恐怕印度的“支付宝们”还需从以下几方面进行突破。

财产安全问题。很多印度人拒绝使用支付工具而坚持现金交易，很大程度上是对支付工具的不信任。因此，一定支付公司在不断技术革新保证安全的同时，也应该向用户进行思想营销，从心理上消除用户的不信任感。

支付应用的场景化。一款支付工具越能解决用户越多的支付需求就越能吸引、留住用户。目前印度的支付工具大多只能解决用户的部分需求，尚未出现集理财、生活缴费、信用卡还款、订票、购物、捐赠等多功能于一体的支付平台。从这一点看，印度的“宝宝们”还需努力。

用户体验问题，考虑到印度多数地区网络信号慢、WiFi未覆盖的情况，一款轻便、流畅、体量消耗小的APP将更易获得用户认可。

需要一个“微信红包事件”点燃整个市场。2014年春节，微信通过红包功能成功吸引上亿人绑卡，成为中国移动支付界现象级事件。Freecharge曾与WhatsApp联手推出红包功能，但未能如愿迎来爆发式增长。由此可见简单复制中国模式并不可行，印度宝宝们还需本土化创新。

作者：竺道