一、

时间过的真快，一晃眼，京东金融已经两岁了。

两年的时间里，京东金融已把那些互联网金融的先驱者，远远甩在身后。毫无疑问，这一切都要归功于刘强东的进阶与疾行。

然后，高速疾行的飙车，总是那么令人不安。无论是电影中保罗沃克还是现实中的舒马赫，一个死一个残，结局总是令人唏嘘不已。

言归正传，京东金融的命门才是我想写的地方。

二、

最近的京东金融，动作颇多。

√、白条“搞独立”，将不局限于京东

√、推出现金贷——金条

√、推出小白卡，服务于跨境信用卡

而这一切的推出，只用了一周，业务之急躁，与那十六七岁的追求爱情高中生一样，毛手毛脚而又急急躁躁。

得益于电商形态，京东开始做金融，发展很快。即便去年激进推出的众筹业务，卯足劲，提高和蚂蚁金服的区分度；现在看来，却是受到了业务本身的瓶颈。

今年，依旧难寻守城和保守的影子，看到的是高速疾行军。而京东连续推出的各项业务后，似乎朝着“混合性零售互联网金融平台”的方向发展。

然而，其实是一个危险的信号。

三、

10年前，京东是一家电商公司；10—14年，京东是一家快递公司；而以后的趋势，则是一家金融公司。

对比国内外相似的公司，蚂蚁金服脱胎于淘宝和天猫，后期奔着马云的DT时代，成为大数据这类基础资源的公司。（大数据之于DT时代，类似于工业时代的水电煤，信息时代的互联网）

因而，蚂蚁有着清晰的战略前景思路。

国外的亚马逊，同样是电商起家。但大家看到的是AWS强劲的表现、kindle电子阅读、相关智能硬件，因此在贝佐斯领导下，amazon其实是一家科技公司，和谷歌一样，有着各种各样的“新玩具”和“黑科技”。

京东则披着电商的金融公司，亦或者互联网金融公司的外衣，享受着中国消费升级的红利，然而红利就那么五年或者十年（和阿里电商业务一样），零售带来的金融业务，终究有限。即便是扩大范围，其本质依然是传统行业的衍变而已，本质没变。

从刘强东创业开始，他就一直是一种转型+追赶者的姿态，而且很用功很努力，故事也非常励志；但是短板很明显，战略眼光确实差一截。

就像学生时代同学，总有这么一类看着势头强劲，学习刻苦但终究坐不上头把交椅的学生。

在刘强东和京东的身上，这样的气息非常明显。（当然，相比大部分企业，京东金融还是非常不错）

因而，京东金融的最重要命门，就在于京东战略和定位

，它也受限于此，即便突破这层防线，我看到的也无非是类似ebay衍生出来的PayPal而已。

满足不了想象力，其实京东市值就反映了公的司情况——出类拔萃却霸主难成。

四、

去年下半年，京东金融某一业务，被很多银行暂停了银行卡。

这也是当下很多创新性互联网金融企业所面临的问题。如果一般情况下，我会一笔带过。然而京东金融的疾行，却让人不敢一笔带过。

相比于陆金所的保守（这种保守，很大程度源自传统金融机构对于平安”眼红”，有一个英文单词peer pressure，意思是“同挤效应”，很恰当的表达了这个意思）、蚂蚁金服的闲庭自信、企鹅厂的掉队狂追以及乐视金融的夸张虚大，京东金融，确实磕磕绊绊。

大政策监管风险不会上身，毕竟前面有蚂蚁金服这样的大象扛着；但是这些合作者，以“监管政策风险“为借口的磕绊，却从来不会停止。

例如，金条业务，涉及“套现”相关风险问题；小白卡，就必须依托于光大银行，存在央行“禁止互联网信用卡”的天条问题。

类似的问题很多，毕竟在河边行走。因此，疾行的京东金融，面临的第二个命门是如何协调好利益相关者及相关的“政策监管风险”。

五、

回到业务本身，纵观京东金融，我们发现最大的问题，是各个业务发展，过于均衡。

蚂蚁金服的明星是支付宝，企鹅厂以微信支付为佼佼者，平安有陆金所这块顶级P2P招牌，而京东金融，即便去年有声势浩大的“京东众筹学院”，也受限于社会客观因素，发展实为一般。

别家身上，亮点频频闪光；而在京东金融身上，好听点叫“业务均衡”；难听点就是“平”与“庸”，核心竞争力，并不突出。

其实，这也和京东金融的“综合性零售互联网金融平台”定位，息息相关。

什么都做，注定什么都平庸。

很多时候，业务线的盲目扩张与混乱都表明，没有明确的清晰的战略。命门三就是过于“平庸”的业务线。

六、

除此之外，我一直比较关注微信支付，会给京东金融带来的隐忧。

由于微信这个超级APP，在京东购买东西时，有多少是通过微信支付进行的？目前这方面数据，披露有限。

自己平时网购时，也注意到在支付环节，微信支付往往都排着后头。最先都是京东自家的相关自己支付方式，当然也用各种方式大力推行”京东支付“，但这方面的经营数据，无法获知。

因此，命门四就是在微信支付阴影下，京东支付包括京东金融，该如何摆脱这一层的影响。

毕竟现在不能像当年任性”砍掉支付宝“，毕竟企鹅厂是京东大股东。

七、

最后的问题，当然就是个人的体验。

京东金融的相关客户体验，太烂了。弄个账号，开个学生白条，太麻烦了。填写这，填写那，最后果断不用了。

昨天还专门在群里和朋友们讨论了一下，要进行京东相关的”金条业务“，都必须是白条客户。

自己设置门槛（可能风控问题），也屏蔽了不少客户。

客户体验的是一个缓慢爆发的大问题。麻烦琐碎的背后，其实就是京东金融数据的缺失。究其本质，就是掌握客户信息太少，大数据算法差劲。我们假设，一个银行贷款客户，熟知客户的各种资料，即便贷款者不用提交资料，相关大数据会很快告诉相关操作者的风险怎么样。

由于数据缺乏，因此设置了这么繁琐程序，输入各种资料，以降低风险。

客户体验缺失的背后，传达出京东金融数据，样本不足的信息，必须借助其额外的程序，降低风险，而这又加大了与客户体验的矛盾。

这个命门，需要时间去解决。（我就纳闷，为什么我从10年开始，一直就是京东的忠实消费者，京东对我的信息，应该积累了很多，但我还是需要输入各种资料，仿佛我是第一次用京东，担心我是“恶意贷款者”吗？）

八、

当然，能够被人分析的的平台，都是很不错的。这篇稿子，算是给京东金融鸡蛋里挑一下骨头。

看到了疾行的京东，但更希望看到远行的京东。怀有畏惧之心，进阶的京东金融才能行得更远。

作者 秋源俊二 微信公众号 QYJEQYJE