作者：新媒体砖家/砍柴网

如果用颇不宁静来形容当下商业生态格局，那么互联网金融市场当仁不让的排名第一。去年岁末的e租宝闹剧是一石激起千层浪，这场跨年的“庞氏骗局”至今仍在我们视网膜里布满狐疑的云翳。这场闹剧的推搡下，酝酿已久的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》随之问世，欲廓清环宇，还一太平人间。

值此行业大变革时代背景下，监管政策素来是宜重不宜轻，北京工商局下发通知，下架所有跟民间融资相关的广告，有些地方甚至相继暂停投资类企业登记、互联网金融平台注册。智子疑邻的氛围愈演愈烈，投资人面对当下的行业“大洗牌”更是进退两难，想理财又怕折了本。鉴于此，我们今天就去拨开云雾见青天，于混沌中去把脉行业发展，为投资人指引理财的正确姿势。

行业大洗牌：几家欢喜家愁？

弹指间，P2P进入中国已八年有余，八年来诞生了不少有影响力的P2P公司，比如陆金所、玖富等既叫好又叫座的知名品牌，与此同时，互联网金融兴起之后，借着互联网概念和金融创新名义，各种各样的互联网企业纷纷介入金融服务行业，而一些资产管理和财富顾问公司，也利用互联网平台，不断突破监管底线向公众兜售产品，扰乱金融秩序。野蛮生长的行业成了不少投机派的沃土，监管政策一出，几家欢喜几家愁？

据悉，截至2015年12月底历史累计成交量已经达到了13652亿元，网贷行业总体贷款余额已经达到了4394.61亿元，而2015年网贷行业投资人数与借款人数也分别达586万人和285万人。另一方面，由于行业长期缺乏实质性监管，行业内欺诈、跑路、倒闭等乱象也层出不穷，e租宝等涉案数百亿、参与人数几十万的重大行业丑闻也屡现报端。依靠市场自身的作用是很难实现自我净化和自我管理的，国家的监管职责被突出的摆在面前。

自从2015年中互金指导意见和年尾监管细则征求意见稿等行业政策出台，以及监管部门的重拳出击打击非法集资、网络配资等以来，行业内虽然一度有风声鹤唳之状，但去伪存真、构建良性行业环境成为监管层和业内参与人士的共识。目前来看，监管层、平台、行业自律组织、第三方研究机构、支付、征信、系统提供商、信息服务商等皆以具备，行业生态大体成形。相信，在监管细则最终出台和地方监管部门真正负起责任之后，整个网贷行业的秩序将得到规范，广大投资者的投资理财环境也将得到极大改善，投资者决策有参考、投诉有对象，围绕投资者服务的一系列机构讲给投资者提供很大便利。

当下的互联网金融市场冲突已开，恢复故态绝无可能，一个创造历史的机缘已经产生。这一轮轮严厉的P2P政策就像自然生态的寒冬，是季节轮回的必然结果，对于投机派来讲，严苛的政策寒冬将杀死这群害虫之马。对于像玖富、陆金所等老牌P2P公司来讲，监管政策不仅为行业正了名，对今后的进一步发张更是提供了良好的生长空间。

黎明前黑暗：投资人如何选择理财平台？

日前波兰诡谲的P2P市场，正进入洗牌期，严厉的监管环境下，即将迎来崭新繁荣的一面，见到黎明的太阳，而目前却是处于黎明前的黑暗，这时对理财平台的选择仍需谨慎起来，不可大意。

一、选择有金融集团背景的平台。

俗话说“龙生龙凤生凤，老鼠生来会打洞”，对于金融行业来说更不例外。风险控制始终是排在第一位的，所有的成绩在风险面前都显得那么的苍白无力，如果没有累积10年以上的风控和管理经验是难以让人信服的，作为一个P2P平台没有强大的背景支持，单靠广告投入是非常可怕的。

另一方面，正规的金融机构的从业人员一般都具有较高的职业道德，能够较为客观公平公正的分析筛选产品，最重要的是大型金融集团都具有雄厚的实力和良好的社会责任感。以玖富为例， 玖富已在2015年率先改变了自身战略格局，成立“玖富互金控股集团”， 围绕消费场景的供应链金融、大数据评估、资产证券化的综合布局。战略规划甫一问世，就获得了北京工商局颁发的集团营业执照，强大的平台实力背书无疑是投资人选择理财平台的首选。

二、选经营年限较长稳定的平台。

一夜之间，媒体报刊上出现很多专业的财富管理机构，实在是可笑，令人可怕的。一个成立不到一年二年的公司，在市场看来它本身就是一个风险，如何去经营金融风险，保障投资者的权益？ 一个专业的财富管理机构如果没有经历10年左右的市场检验，是不可靠的，他们是没有资格为投资者得财富进行保驾护航。

因此，建议投资者一定要选择一家经营年限在10年左右的金融机构，谈及老牌互联网金融公司不得不提的就是玖富，这个成立9年的行业领跑者，实缴注册资本就高达2亿人民币，在2015年初，玖富以及旗下公司更是合计获得了1.1亿美金的战略投资。公司成立年限长，很大程度上代表着专业性、安全性，理财非小事，还须多谨慎，不能为了高额利息选择“野鸡”P2P公司。最后你拿到的是利息，被拿走的很可能就是本金。

三、选择有风险保障机制的平台。

根据监管细则的内容可以看到，监管新政一旦实施，合规的平台自身均不得提供担保或者承诺保本保息，且平台也不可有任何增信行为，平台只作为信息中介的角色，投资者需风险自担。如此一来，一个平台的风险控制能力，对债权质量的把控显得尤为重要。尤其对小额债权标的来说，在当前的征信环境下，如果单纯靠线上审核很难有效识别风险，必须有实地考察的线下风控作为补充，才能全面把控风险，保证债权的真实性与安全性。

四、选择信息透明的平台。

在涉及投资者保护方面，征求意见稿对资金存管和信息披露也给出了十分明确的要求，规定了平台除需披露借款人的借款用途、风险评估、还款能力等基本融资信息外，还需要充分披露平台自身所撮合借贷项目交易信息、定期年度报告及第三方审计信息等。各家平台也会根据这一标准，逐渐完善自身的信息披露体系，让投资人明明白白投资。如果投资者看不到透明的信息披露，则应远离此类网贷平台。

写在最后

尽管离行业迎来“大洗牌”的时间越来越近，但业内普遍认为，只要是合法合规运营、根据用户需求而创新的平台就一定能在竞争中屹立不倒。随着金融创新改革的不断深入，中央对于互联网金融的鼓励政策从未间断。创新者野蛮生长，传统者积极拥抱，监管者审慎宽容。回顾2015年，P2P行业的发展蔚为大观，融资额、平台数量激增，尽管风险事件频发，但是依然获得了用户、投资人以及资本市场的认可；监管当局的谨慎，则为市场提供了试错、调整的空间，行业预测，互联网金融正奔向“生如夏花”的新高潮。