11月18日，百 度与中信银行正式宣布双方达成战略合作，传闻中的百信银行得到了证实。阿里巴巴和腾讯都已在银行上有所布局，已经落后的百度终于补齐了在互联网金融上的一 块重要版图。不过阿里巴巴和腾讯发起设立的都是互联网银行，虽然百度的百信银行也没有线下网点，却是与传统银行合作。这也意味这BAT三巨头的银行布局将 走上差异化道路。

一、百度为何走直销银行道路？

作为互联网三巨 头，百度、腾讯和阿里巴巴可谓你争我夺，不甘落后。但中申网发现，现在的百度布局却有点落后，特别是在互联网金融上，在这 一领域的地位有被京东取代的危险。对比BAT的第三季度财报，可以发现百度目前增长乏力。与钱打交道的的互联网金融，其对百度的战略意义更加凸显。

此前，阿里巴巴和腾讯都抢得了民营银行牌照，而百度却没有什么动作，似乎是对银行牌照没有什么兴趣。阿里和腾讯发起设立的首批民营银行网商银行和微众银行都已经开业，但是百度依然没有自己的银行。现在看来，百度不是对银行不感兴趣，而是有着不同的想法。

1、为何选择直销银行独立运营

直销银行没有营业 网点，不发放实体银行卡，用户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行的产品和服务。由于没有网点经营费用和管理费用，直销银行往往可以提 供更有竞争力的存贷款价格、更低的手续费率。在没有线下营业网点上，百度的百信银行和腾讯的微众银行和阿里巴巴的网商银行是一致的，可谓殊途同归。

中申网发现，目前的直销银行面临同质化问题，大多是银行电子银行部下设的的二级部门，更像是银行拓展业务的渠道，难以脱离母银行而存在。为了避免这个问题，百信银行成立后将独立运营，实行市场化运作，母公司绝不会干涉。

2、为何不像阿里巴巴、腾讯选择网络银行？

原因除了百度错过 了申请第一批民营银行牌照的最佳时机外，还有应该就是远程开户等政策未放开。此前，阿里巴巴和腾讯分别通过浙江网商银行和深圳前海微众银行涉足了银行业， 由于远程开户还未放开，两家银行的业务扩展也受到一定限制。而微众银行作为第一家获批营业并推出APP的民营银行，由于远程开户的限制被吐槽是“直销银 行”的升级版，行长副行长近期也都辞职另谋出路。网络银行这条路暂时不通，百度只好另想办法。

2、为何与中信银行合作？

目前,中信银行系中国第七大商业银行，其总资产超4万亿元人民币。事实上，双方早已有合作基础。百度CEO李彦宏表示“早在2013年，百度贴吧与中信信用卡合作，中信与百度不是闪婚、一夜情，是在相互了解的基础上，达成的双赢的合作”。

此次百度与中信银 行的联姻，被一些业内人士视为百度在金融领域“少奋斗10年”的双赢之举。中信银行完善的账户体系和线下网点，成熟的的产品设计能力，顶尖的风险控制能 力，将使得百信银行的发展如虎添翼。作为百度和中信银行合资设立的直销银行，百信银行可谓拥有互联网的运营方式和传统银行的开户优势。

二、百度能否在BAT金融大战扳回一城？

当百度站上银行战 场时，腾讯和阿里巴巴早已开始攻城略地，抢占民心。不过与中信银行的合作使得百度避免了微众银行、网商银行面临的远程开户尚未破冰的尴尬。此外，百度作为 全球最大的中文搜索引擎，拥有超过6亿用户，这些用户每天向百度搜索框提交海量金融服务关键词搜索和查询，使百度成为一个极具吸引力的金融服务分发入口。 据此,百度是有希望后发制人，在互联网金融扳回一城的。

中申网认为，这主要取决于以下三点：

1、直销银行牌照何时获批

虽然百度和中信银行如此高调宣布成立百信银行，不过这家银行需要等到监管机构核准，获得牌照后才能成立。对于百信来说，它不存在微众银行和网上银行的远程开户问题，因此越早营业对它越有利。目前来看，牌照的获得应该是不存在什么问题的，重要的是获批时间这个问题。

2、远程开户等政策何时放开

如果远程开户等政策放开，开户对网商银行和微众银行来说不再是问题，百信银行将失掉一大优势。百信银行要想后来居上，就要利用好这一时机迅速扩张。

3、能否错位竞争走差异化路线

据中申网了解，这家新成立的直销银行可能主要集中在理财产品销售，以及向消费者和小企业提供贷款等方面，同时，将允许用户通过中信银行的网点开立账号。

百信银行的入局， 难以避免要同阿里的网商银行和腾讯的微众银行遭遇正面战。微众银行定位在个存个贷，目前已推出微粒贷。网商银行则瞄准了小存小贷，目前主要服务阿里的生态 圈，如为口碑平台线下实体商户提供“口碑贷”。如果百信银行能够在业务上与阿里巴巴、腾讯走差异化路线，有利于最大限度保存实力，迅速扩张。

中申网小编认为，三大巨头将来在银行领域必有一战，至于战况如何，让我们拭目以待。