小刀马

近期国内的P2P网贷平台的消息不断，可谓发展不平静，一方面是跑路声风声鹤唳，另一方面是网贷规模不断上涨，屡创新高。两个极端都显示了P2P网贷平台的发展进入到深水区，如果说原先还有一些经验可以借鉴，那么随着P2P网贷平台的深入发展，加上央行监管力度的加强，网贷平台的发展或将开始分化，并将出现更多的倒闭或者关门者，逐渐开始出现相对集中的大鳄独领风骚。

可以预见的是，虽然目前国内P2P网贷平台有近2000家，不过未来会集中出现一些真正的巨头，而一些小型的P2P网贷平台的发展要么做细分小众市场，进行相对的高年化收益率的诱惑，要么推出一些创新性应用模式，否则生存的空间会被进一步压制。尤其是对风控的防范能力将变得更加突出，目前我们看到很多出事的P2P网贷平台除了个别不法分子就是在非法集资之外，更多的平台遇到问题是因为对于风险防控的掌控力不够，再加上一些担保公司出事跑路间接地拖累了P2P网贷平台的发展。笔者参与的一家P2P网贷平台就是因为几个项目出现逾期，就直接把平台拖到半死不活地地步，已经限提半年，还没有一个明确的解决方案出台，投资人群情激奋，天天在QQ群中追讨说法，还有一部分投资人到公司现场维权。

可见，平台的风险防控能力还是非常关键的。如果想真正地做好自己分内的事，就需要更多的付出，做好平台的排查，标的跟踪和监督权力，把风险尽可能地降到最低。在这方面，显然大平台的优势会好一些。一方面，是大平台的品牌美誉度高，用户的认可度也高，资金链可以适时得到补充，形成良性循环。另一方面也是大平台积攒了大量的忠实用户。以宜人贷为例，目前，该平台的交易规模已经具备了一个超级大鳄的能力，宜人贷注册用户超过700万，出借端累计交易促成金额超过100亿元，风险备用金余额超过3亿元。更主要的是，宜人贷也是率先和银行合作，进行资金真正托管的平台，真正和银行站在了一条风险防控的路上，这一点对于保障投资人的本金安全是具有重要的支撑效应。

事实上，我们也看到今年有多家P2P网贷平台已经破了百亿元。这是一个很好的信号，证明P2P网贷平台正在逐渐成为主流的一种理财投资选择。只是用户在甄别平台的时候还需要费一些心血。欣喜的是，随着破百亿P2P网贷平台的增加，说明市场的受关注度和参与度在增强，不过也有值得警惕的地方，那就是一些新成立不久的平台也宣布实现了百亿的交易金额，这显然是很蹊跷的事情。毕竟，P2P平台并不是电商，不是说简单地卖货就可以促成大量的成交的，而是要考量很多因素。尤其是对风险控制的能力，因此也不是说交易金额越大越好，增长速度越快就越强，相反如果短期内过快增速，反而容易陷入万一标的出现问题之后的刚性兑付压力。而且一旦出现这种问题，对于平台而言，几乎是致命性打击，或许几笔预期就可以压垮一个平台。

当民间资本异常汹涌的今天，资金寻找投资出口的愿望非常强烈，因此一个P2P网贷平台想迅速放大成交量也不是没有可能;相反，会很容易促成。不过，这样带来的金融风险确实巨大的，而且是不可控的。因此稳中有升，合理地规避风险才是主要的。目前虽然投资P2P平台的投资客越来越多，不过对于风险的理解和了解却不尽相同。有的人甚至不看风险，只求高收益高回报率。当然，对于大多数的P2P投资客而言，风险意识正在不断提升，因为面临着跑路的平台也越来越多，无形中也在教育投资人。

当然市场环境也在逐渐转好，一方面是央行对于P2P网贷平台的资金托管问题出台强硬监管令，另一方面是利用P2P网贷平台进行借款，珍惜自身信用意识的行为也在加强，征信体系的建设也开始逐步规范，这都是促成P2P网贷平台良性发展的必然条件。最终大浪淘沙，留下的优质平台获得长足的发展也是必然，对于一些经过市场检验和洗礼的老牌P2P网贷平台，这也是一次新的发展机会。其中一些传统的P2P网贷平台的发展也随着交易量突破百亿之后，开始显现出更多的良性发展势头，这是令人欣喜的。

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(作者简介：小刀马，微信公众号：daomawuyu(刀马物语)。QQ：15567321。转载烦请保留此段。)