昨天，市场备受关注的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布，在网络借贷方面明确规定了P2P与网络借贷的界限。意见一出，P2P互联网金融市场基本呈现两个极端现象：一面是以p2p为代表的互联网金融企业老总纷纷站出来表示对《意见》的双手支持，都认为这对自己企业是个绝对大利好；而另一方面铁哥也探听到不少企业私下一片悲观，以为p2p的红利即将过去。

之所以舆论场与一线员工反映呈两极化反应，皆因为过往在缺乏监管时期，不少P2P企业踩政策红线以实现收益增长。在无大数据配比情况之下，动辄打出“保本高收益”的宣传以招揽用户。而且相当一部分所谓的P2P企业实则并非是点对点借贷，而是由平台进行资金发放，于是，P2P企业跑路新闻时有发生。

当然有的企业也是希望将自己的P2P平台做大，甚至可以不惜一切代价，于是也就发生平台上所有的借贷方（尤其是贷方）信息均为假冒，平台将资金通过伪P2P手段募集到手之后再以网络借贷手段贷给自己认为万无一失且高收益的企业。而如此偏向个人主观操作的金融手段，其风险往往较大，而最近实体经济普遍不景气，各路融资的坏账率较高，这也无形中加大了采取以上手段的平台风险。而最后苦的还是用户。

铁哥以为，《意见》的发布固然是要影响到一大批互联网金融企业的生存，但总体而言对于P2P行业是件大利好，即淘汰一大批企业，避免了P2P继续劣币驱逐良币，有利于整个市场的净化。当然一大批企业将会是《意见》的直接受益者。

其一，坚持纯粹P2P理念的公司

P2P的原本理念与此次《规定》几乎完全一致，即平台仅仅是信息中介，其本质是要实现借贷双方的直接借贷。但由于有企业不满足仅仅是信息中介，但又缺乏更能招揽用户的概念，只得以各种P2P概念傍身做各种违规行为。

此次《规定》发布，这批“聪明”公司必然死的最快，因为此前真正坚持P2P理念的公司将会得到完全的身份认可，这是所有互联网金融公司当前最需要的。如玖富悟空理财自诞生之日起就坚持点对点的借贷行为，始终不跨雷池半步，在用户心目中已积累相当知名度。《意见》之后，这类企业的正规合法性会不断放大，整个市场实现良性的良币驱逐劣币循环。

其二，有大数据以及风险评估体系支撑公司

未来正规P2P平台最大的竞争点并不在资金和业务量，而是用户投入资金的安全性和收益性。这就要求平台引入风险评估机制，以帮助借贷双方进行决策。

但目前还未看到央行有明确表示要将征信数据共享给互联网金融企业，P2P企业的征信问题暂时只能靠自己解决。此前有公司尝试用社交数据做征信标准，但社交信息过于生活化，且很难反映用户真正的财务信息，而又有公司希望借助购物信息做征信标准，但购物也不见得可以反映真正的偿还能力，月光族网购奢侈品能反映本人的财务状况很好吗？

铁哥以为，真正的风险评估体系需要自建与引进两者并重。自建风险评估体制即平台由始至终坚持用互联网手段经营企业，将用户的所有数据实现模型化管理，可精准反映产生交易行为的用户的真实信用状况。而引进合作则是与非央行征信的主流征信平台进行合作，实现数据贡献。

此中的代表企业为玖富，此前玖富已经与蚂蚁金服的芝麻信用进行合作，以多维度数据的方式实现互联网金融平台的风险评估。在央行征信数据还未完全接入之前，能够真正做到自筹征信数据的平台，其前景自然不可限量，毕竟只有通过这种办法才能真正提高资金的安全性和收益性。用户钟爱，平台自然获益。

玖富这类企业可以笑到最后，而资质平平的企业生存真的堪忧。

当然，用户在选择平台时也需切记铁哥以上两点：理念和风险评估技术。