作者：申静    个人微信号：shenjingwx

最近看到很多人都在拿P2P网贷去和银行业务进行比较，更有人说未来五年内网贷将赶超银行。不可否认的是，网贷的持续发展会对传统金融业务带来一定的冲击，但是这样的冲击一定是十分有限的。

两个平行市场，何来交叉竞争？

对于P2P网贷来说，本身接触到的业务都是传统银行挑完不做的业务。在次级贷市场进行业务开发，风险控制如何能够与传统银行相比较？好的借款项目，能够从银行拿到钱，为什么还找网贷企业拿钱呢？对于传统银行来说，能够合法吸储就意味着能够以极低的成本拿到资金，同时也能够以较低的利息放出去。但是，我们可以看到很多网贷企业给到投资人的收益年化都在20%左右，更别说借款人实际支付的利息有多高了。这样，就从根本上区分了银行和网贷企业所面对的市场注定是有很大的差异性的。两个平行市场，谈不上什么竞争。

切勿过分乐观看好政策走向

年初，克强总理考察了微众银行，又掀起了大家对于互联网金融的热情。纷纷看好未来政府对于行业的支持。但是大的政策走向虽然已经显现，但是具体到监管的细节尚未明确，是会推动行业的发展还是会有一定的限制措施都尚未明确。其次，就算政策全力支持行业发展，但是，这样的政策支持也不可能剥夺传统银行的垄断地位。没有政策的对金融领域的全面开放，网贷抢传统银行的业务也就更无从谈起了。

不去担保化，行业难以做到足以和银行抗衡的体量

由于在国内，更多的普通大众，其实是很少接触到投资理财产品的。金融市场的不完善，也导致了国内投资人的投资理念的不完善，缺乏足够的风险意识。在很多投资人看来，投资网贷只有平台提供本息担保，那么平台就具备了基本的安全要素。但是，本息担保将会成为平台发展的致命问题。平台的兜底能力不可能无限的放大，到最后平台要想继续做大就必须放弃本息担保。本息担保对于平台来说，就像一颗定时炸弹，随时都可能会引爆。我们也看到了不少排名靠前的平台因为巨额坏账造成的兜底问题。

从另外一个角度来说，提供本息担保，平台很难降低运营成本，没有竞价优势，也就没了业务选择的优势。业务选择也将会直接影响到平台业务量和风险控制等各个环节。不具备这些要素，在业务上就根本不会和银行业务有交叉。

作为储蓄大国，民众的心理障碍始终难以突破

作为一个居民储蓄量数十万亿的储蓄大国，普通人更愿意把更多的钱放到银行，而不是用来投资。这就意味着，在未来很长一段时间内，银行都可以拿到很多低成本资金。网贷行业因为风险性问题，能够真正拿到的资金量即使达到顶峰，也很难和银行的资金量在一个量级。除此之外，网贷企业还需支付给投资人更高的利息。

传统银行并不传统，创新力远超多数网贷企业

我们可以看到，在互联网金融领域平安银行走在了前面，陆金所已经成了国内最大的网贷企业。其他银行也纷纷成立互联网金融事业部。所以，对于网贷企业来说，未来最大的威胁还是传统银行。传统银行有更专业的金融行业经验，巨大的人才储备，强有力的资金支持。这样的威胁将会使得更多的网贷平台所面临的是被碾压的尴尬境地。